風(fēng)險(xiǎn)管理是負(fù)責(zé)任投資和交易的關(guān)鍵一環(huán)。您可以通過各種風(fēng)險(xiǎn)管理方式降低您投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)，例如分散投資、對沖金融事件或執(zhí)行簡單的止損和止盈單。
簡介
實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化是許多投資者和交易者的首要任務(wù)。即使您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力很高，您仍然會以某種方式權(quán)衡您的投資風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。然而，風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的交易或投資那么簡單，它涉及一套全面的風(fēng)險(xiǎn)管理策略工具，其中許多也適合初學(xué)者。
什么是風(fēng)險(xiǎn)管理？
風(fēng)險(xiǎn)管理需要預(yù)測和識別與您的投資相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化。隨后，投資者采用風(fēng)險(xiǎn)管理策略以協(xié)助管理其投資組合的風(fēng)險(xiǎn)敞口。關(guān)鍵的第一步是評估您目前的風(fēng)險(xiǎn)敞口，然后圍繞這些風(fēng)險(xiǎn)制定策略和計(jì)劃。
風(fēng)險(xiǎn)管理策略是指交易者和投資者在識別投資風(fēng)險(xiǎn)后所實(shí)施的計(jì)劃和策略行動(dòng)。這些策略可以降低風(fēng)險(xiǎn)，并可能涉及大量金融活動(dòng)，例如辦理損失保險(xiǎn)和將投資組合分散于不同的資產(chǎn)類別等。
除踐行積極的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐外，了解風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃的基本知識也至關(guān)重要。在開始實(shí)施具體的風(fēng)險(xiǎn)管理策略之前，您應(yīng)該考慮以下四種關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃方法，它們將為您的首選策略提供信息。
四種關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃方法
承擔(dān)：決定承擔(dān)投資某項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，但由于潛在損失不大，因此并不付出成本予以規(guī)避。
轉(zhuǎn)移：將投資風(fēng)險(xiǎn)有償轉(zhuǎn)移給第三方。
規(guī)避：不投資具有潛在風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。
降低：通過分散投資組合以降低高風(fēng)險(xiǎn)投資的潛在損失。該方法可能應(yīng)用于同一資產(chǎn)類別，甚至也可能跨行業(yè)和跨資產(chǎn)類別。
為何風(fēng)險(xiǎn)管理策略在加密貨幣投資領(lǐng)域十分重要？
眾所周知，加密貨幣資產(chǎn)是普通投資者可觸及的高風(fēng)險(xiǎn)投資類別之一。事實(shí)證明，加密貨幣價(jià)格高度波動(dòng)，項(xiàng)目可能會在一夜之間崩潰，且區(qū)塊鏈背后的技術(shù)對于新手而言可能難以理解。
隨著加密貨幣的迅速發(fā)展，投資者必須采用健全的風(fēng)險(xiǎn)管理做法和策略，以降低自身的潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口。這也是成為一名負(fù)責(zé)任的成功交易者的關(guān)鍵一步。
下文將為您介紹五種可使加密貨幣投資組合受益的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。
策略#1：考慮1%法則
1%法則是一種簡單的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，要求一項(xiàng)投資或交易的風(fēng)險(xiǎn)不超過總資本的1%。如果您有$10,000可以投資，且希望遵守1%法則，以下幾種方法可實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)。
一種是購買價(jià)值$10,000的Bitcoin(BTC)，并設(shè)置賣出價(jià)格為$9,900的止損或限價(jià)單。在此種情況下，您可以將損失降至總投資資本的1%($100)。
此外，您也可以在不設(shè)置止損單的情況下購買$100的以太幣(ETH)，這樣一來，即使ETH的價(jià)格降至0，您最多也只會損失總資本的1%。1%法則影響的不是您的投資規(guī)模，而是您愿意在一項(xiàng)投資上承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
由于加密貨幣市場具有高波動(dòng)性，1%法則對加密貨幣用戶尤為重要。人們很容易變得貪婪，部分投資者可能會在一項(xiàng)投資中投入過多資金，甚至?xí)蚱诖\(yùn)氣好轉(zhuǎn)而蒙受巨額虧損。
策略#2：設(shè)置止損和止盈點(diǎn)
止損單為某項(xiàng)資產(chǎn)設(shè)定一個(gè)預(yù)定價(jià)格，當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格達(dá)到該預(yù)定價(jià)格時(shí)，便會觸發(fā)平倉操作。止損價(jià)低于現(xiàn)價(jià)，一旦觸發(fā)，將有助于防止進(jìn)一步虧損。止盈單的運(yùn)作方式恰好相反，它為某項(xiàng)資產(chǎn)設(shè)定一個(gè)預(yù)定價(jià)格，當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格達(dá)到該預(yù)定價(jià)格時(shí)，便會觸發(fā)平倉操作以鎖定一定的利潤。
止損單和止盈單通過以下兩種方式幫助您管理風(fēng)險(xiǎn)。首先，它們可以預(yù)先設(shè)置并自動(dòng)執(zhí)行。您無需全天候盯盤，如果資產(chǎn)價(jià)格高度波動(dòng)，您的預(yù)設(shè)訂單將被觸發(fā)。此外，您還可以為您可以承受的損失和利潤設(shè)定現(xiàn)實(shí)限制。
您最好提前設(shè)定這些限制，而非在一時(shí)激動(dòng)之下進(jìn)行設(shè)定。雖然將止盈單視為風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分可能會稍顯奇怪，但您應(yīng)該牢記，您等待止盈的時(shí)間越長，市場在等待進(jìn)一步上漲時(shí)再度下跌的風(fēng)險(xiǎn)就越高。
策略#3：分散和對沖
分散投資組合是降低您整體投資風(fēng)險(xiǎn)的最熱門和最基本的工具之一。多元化投資組合不會過多地投資于任何資產(chǎn)或資產(chǎn)類別，從而將某一特定資產(chǎn)或資產(chǎn)類別遭受重大損失的風(fēng)險(xiǎn)降至最低。例如，您可以持有各種不同的幣種和Tokens，還可以提供流動(dòng)性和貸款。
對沖是一種更為高級的策略，它通過購買另一種資產(chǎn)來保護(hù)收益或盡量減少損失。這些資產(chǎn)通常是負(fù)相關(guān)的。多元化可以稱得上是一種對沖策略，但最為人所熟知的對沖策略或許是期貨。
您可以通過期貨合約鎖定某項(xiàng)資產(chǎn)在未來某一日期的價(jià)格。例如，假設(shè)您認(rèn)為Bitcoin的價(jià)格將會暴跌，因此您決定對沖這一風(fēng)險(xiǎn)，并開立了一份期貨合約，在三個(gè)月內(nèi)以$20,000的價(jià)格出售Bitcoin。如果三個(gè)月后Bitcoin的價(jià)格確實(shí)跌至$15,000，則您將從您的期貨頭寸中獲利。
值得牢記的是，期貨合約以金融方式結(jié)算，您無需實(shí)際交付Tokens。在此種情況下，您的合約對手方會向您支付$5,000（即現(xiàn)貨價(jià)格和合約價(jià)格之間的差額），您將順利對沖Bitcoin價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
如前所述，加密貨幣領(lǐng)域具有高度波動(dòng)性。然而，投資者仍可在該資產(chǎn)類別中進(jìn)行多元化投資并利用對沖機(jī)會。與波動(dòng)性較小的傳統(tǒng)金融市場相比，加密貨幣市場中的多元化投資更為關(guān)鍵。
策略#4：準(zhǔn)備好退出策略
制定退出策略是一種將重大損失風(fēng)險(xiǎn)降至最低的簡單而有效的方法。通過堅(jiān)持退出計(jì)劃，您可以在預(yù)定的時(shí)間點(diǎn)實(shí)現(xiàn)獲利或減少損失。
通常情況下，投資者在獲利時(shí)很容易想要繼續(xù)下去，而在價(jià)格下跌時(shí)很容易過于信任加密貨幣。沉迷于炒作、極致主義或交易社區(qū)也會干擾您的投資決策。
成功實(shí)施退出策略的一種方式是采用限價(jià)單。無論您是希望實(shí)現(xiàn)獲利還是設(shè)置最大虧損，您均可將限價(jià)單設(shè)置為達(dá)到您設(shè)定的限價(jià)時(shí)自動(dòng)觸發(fā)。
策略#5：自己做好調(diào)研(DYOR)
自己做好調(diào)研對任何投資者而言均為一種不可或缺的降低投資風(fēng)險(xiǎn)的策略。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，自己做好調(diào)研比以往任何時(shí)候都更為容易。您在投資Tokens、項(xiàng)目或其他資產(chǎn)之前，必須親自做好盡職調(diào)查。盡職調(diào)查的關(guān)鍵在于查看項(xiàng)目的基本信息，例如項(xiàng)目Whitepaper、Tokens經(jīng)濟(jì)學(xué)、合作伙伴、路線圖、社區(qū)和其他基礎(chǔ)要素。
然而，錯(cuò)誤信息傳播得很快，任何人均可在網(wǎng)上提交自己的觀點(diǎn)或數(shù)據(jù)。因此，在進(jìn)行研究時(shí)，要重點(diǎn)考慮您的信息來源以及信息呈現(xiàn)的背景。雇傭托兒的詐騙行為司空見慣，項(xiàng)目或投資者可能會將虛假的、有偏見的或宣傳性的新聞當(dāng)作真誠的、實(shí)事求是的新聞來進(jìn)行傳播。
總結(jié)
本文概述了五種風(fēng)險(xiǎn)管理策略，為您提供有效的工具包以協(xié)助降低您投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。即使是涵蓋多數(shù)領(lǐng)域的簡單方法，也能夠幫助您更負(fù)責(zé)任地進(jìn)行投資。此外，本文還能夠幫助您制定風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃以及更高級、更深入的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。
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